▲ 如何投資美股 ETF，並做好資產配置？ YouTuber蕾咪現身說法。（翻攝：《蕾咪 - Rami's Love & Live》粉絲團）
不論是《投資人宣言》或《投資最重要的事》這兩本書，都一再強調與分享投資基礎觀念，在此也簡要分享其中的「再平衡」觀念，希望可以幫助大家更快速入門。
因為「再平衡」的投資理財觀念與我的投資理念不謀而合，非常適合以長期投資為目標的人，因此，不論是任何的投資平臺，都可以用以下四點來判斷是否適合自己。
接下來，我將一一回答，並分享自己的做法：
1. 長期投資 vs. 短期投資，有何不同？
所謂的投資策略，就是「在進場時，決定好什麼時候要出場。」
在我的投資定義裡，短期投資是一年以內的投資，長期投資是長達五年、十年以上的投資。
每一種投資策略各有千秋，目標與適合的族群也各不相同；根據不同的財務目標與人生階段，我們可能會做短期波段或長期累積兩種投資配置。這些都是好策略，沒有絕對的好壞；最怕的是鴕鳥心態：想要短期致富，卻遭股票套牢，只好久放當作長期投資。親愛的，那真的不是長期投資，那就是被套牢啊！
以「長期投資策略」來說，蕾咪最推薦的莫過於「穩定累積資產，定期再平衡」這組策略。
① 設定具體的投資目標。
② 長期投資並且做好資產配置。
③ 定期做好再平衡。
這樣簡單的策略，就可幫助我們做好長期投資。
2. 資產配置應該怎麼做？
經常有人來詢問我「資產配置」的問題，希望可以找到一個通則，一體適用。事實上，我對資產配置的觀點非常嚴格，對我而言，並不是分散買好幾支股票就叫做資產配置，因為股票崩盤時，它們也會一起崩盤。
我會將資產配置標的分為「現金／外幣」「黃金／珠寶／收藏品」「房地產」「股票／基金／債券」「本業／其他事業」等幾種不同類型，相互依賴程度越低，就越能做到有效的資產配置。
如果本業極為保守穩定的人，可以在投資標的中拉高風險比例，適時提高報酬。我還是穩定上班族時，因為領固定薪資，所以我在成長型股票的比例拉得較高，可能占投資標的七成左右。
然而，當從事的事業較不穩定，例如：業務人員、自由工作者、創業家等，因為本業收入起伏風險較大，我在創業後，反而將投資部位轉往 ETF、定存股與房地產等較為穩健保守的投資標的，並且拉高現金水位，確保戶頭裡有足夠的周轉金。
資產配置應該以人生為整體，讓自己整體的資產維持在進可攻、退可守的狀態，才是我心目中理想的資產配置。
3. 什麼是再平衡？為什麼需要再平衡？
在資產配置後，我們通常會根據目標來分配投資本金。
以長期投資目標而言，我的美股 ETF 投資策略大都是透過手動的方式，每年入場進行「再平衡」，確保可以確實做到「低買高賣」這種違反人性的策略。
為什麼我們需要再平衡呢？一般而言，多數人會選擇「追高殺低」勝於「低買高賣」，在股市大漲時，更想要加碼買進，在股市大跌時，只想趕快逃離現場，這是人性本身的弱點，我們無法否認；而再平衡策略就是協助我們在股票獲取超額利潤時，賣掉一些，在股票跌到低點時，買進一點，為了達成平衡，下意識做出低買高賣的行為。
因為市場永遠都會波動，利用市場必然波動的特性，再平衡可以幫助我們做到「均值回歸」。上漲的股票不會永遠上漲，下跌的股票不會永遠下跌，再平衡的「低買高賣」可以讓我們自然得到市場應得的報酬。
再平衡策略最大的特色是：不害怕市場波動，只單純在市場波動時，嚴格遵守低買高賣的動作。因此，這屬於存退休金投資策略，因為保本最重要。
如果你是傾向穩健地讓資產增加，願意長期投資、不喜歡盯盤的人，就非常適合這組策略。相反的，如果喜歡炒短線，希望短期致富、以小搏大的人，就比較不適合喔！
分為三部分：
第一，存退休金，放在長期投資帳戶，利用再平衡策略，長期累積資產。
第二，賺趨勢財，根據價值投資的財報分析，挑選有信心的公司，賺取波段成長。
第三，賺投機財，透過短期投資策略，增加投資樂趣，但是金額比例放得非常低。
以我的策略為例，第一部分資金就很適合放在美股 ETF 裡頭，隨著年紀增長，會自動調整這三種投資部位的比例。以 30 歲為例，我可能會在退休帳戶放入 30％、波段帳戶放 60％、投機帳戶放 10％。當然，這是根據我的人格特質來分配最舒服的比例，你也可以慢慢摸索出適合自己的方式。
▲ 第一部分資金就很適合放在美股 ETF 裡頭，隨著年紀增長，會自動調整這三種投資部位的比例。（圖：Shutterstock）
4. 投資平臺的收費方式
大部分投資平臺的收費方式大同小異，每一種方法也各有優缺點，主要有三種類型：
①交易手續費：通常根據買賣次數收費，基金管理平臺最常見的收費方法。優點是看起來收費不高，缺點是理財專員可能為了賺取更多手續費，所以希望你做更高頻率的買賣，而且你的賺賠與他們無關。
②點差：也就是買賣差價，類似匯差的概念。透過買賣價的不同，而有不同的價差。同理，也會因為交易頻率的增加，而使得交易成本提高許多。
③資產現值抽成：這樣的收費方法比較少見，原因是通常敢這樣收費的平臺，要有信心投資人的資產會穩定增加，因此資產現值算是與投資人站在同一條船上的做法。簡單來說，你賺越多，平臺也賺越多。
分享到這裡，我希望大家不管選擇什麼樣的投資平臺都好，都可以思考這些問題：
- 我投資的目標是什麼？
- 這是長期投資或短期投資？
- 進場時是否做好了完善的資產配置？
- 投資平臺的收費方式是否合理？
- 進場時是否想清楚什麼時候要出場？
只要能夠精確回答以上問題，我相信你的投資勝率已經大於許多人了。
※本文轉載自方智出版《打造被動收入最重要的事【隨書贈真心話書籤】：蕾咪帶你用錢賺錢，翻身致富》
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